Инфляция

Уровень инфляции в мире на 2007 год

Инфляция ( произношение ^{описание файла}, от лат. inflatio - Раздувание) - продолжающийся рост общего уровня цен, соответственно, является свидетельством снижения покупательной способности денег. ^{[1] [2]}.

Размер множества товаров, цены на которые растут, и длина процесса роста цен являются важными характеристиками понятия инфляции. Например, следует выделять относительно роста цен, при котором цены на отдельные товары (услуги) растут значительно быстрее (нефть, например), чем другие, или же последние могут оставаться постоянными. Соответственно, рост цен в одном периоде и отсутствие или слишком слабый рост в следующих не является инфляцией.

Из-за сложности инфляционных процессов существуют противоречия между различными экономическими школами относительно причин ее возникновения. ^[3] Например, согласно монетарной теории "инфляция всегда и везде является денежным феноменом" (Милтон Фридман). При этом, определение процесса роста цен как денежного явления возможно только при условии непрерывности и длительности во времени процесса роста цен. ^[4] Увеличение денежной массы (создание новых денег) может приводить к росту цен, однако вполне очевидно эта взаимосвязь становится только высокого роста предложения денег. Кроме увеличения предложения денег, существует достаточно много причин возникновения и развития инфляционных процессов.

Основными негативными последствиями инфляции является падение уровня жизни населения. Больше всего страдают группы населения с фиксированным доходом - например, лица, получающие заработную плату или социальную помощь от государства. Происходит также ухудшение ожиданий относительно макроэкономической ситуации в будущем, что приводит, в частности, к снижению деловой активности (через инвестиционную составляющую).

"Инфляция - это налог, который может вводиться без принятия закона", - отметил основатель монетаризма Милтон Фридман. Рост цен приводит к уменьшению реальной стоимости содержащихся денег (например, рост цен на 10% имеет тот же эффект как дополнительный налог при покупке данного товара). В то же время Правительство получает выгоду от инфляции, поскольку происходит увеличение доходов вследствие роста номинальных значений стоимости товаров (базы).

Инфляция является противоположностью дефляции, которая проявляется в падении уровня цен, в свою очередь, является повышением покупательной способности денег.

1. Характеристики

1.1. Показатели инфляции

Темпы инфляции определяются как величина изменения индексов цен, в свою очередь, является выражением стоимости набора товаров (услуг) в определенный период времени,%. Наиболее распространенным показателем для расчета инфляции:

• индекс потребительских цен (ИПЦ, англ. CPI - Consumer Price Index)
• индекс цен производителей (ИЦП, англ. WPI - Wholesale Price Index, PPI - Production Price Index)
• дефлятор ВВП (англ. GDP deflator).

Удобство использования ИПЦ заключается прежде всего в использовании достаточно большого количества товаров (Государственный комитет статистики (ГКС) Украины использует потребительскую корзину из 296 компонентов (Руководство ДКС Украины по ИПЦ)) и высокая частота обновления данных статистическими органами (обычно месяц), тогда как данные по дефлятора ВВП, хотя и охватывает большее количество товаров, однако рассчитывается только ежеквартально.

Индекс цен ( ) - Это отношение уровня цен в период t ( ) До уровня цен базового периода ( ), Т.е.:

Индекс цен можно использовать для определения изменения покупательной способности денежной единицы:

где - Текущая стоимость денежной единицы, - Индекс цен, базой расчета является сопоставимым период.

Темп роста цен определяется как отношение индекса цен текущего периода к индексу цен предыдущего периода в процентах за вычетом базу индекса (1 или 100%). Например:

Темпы инфляции (или для лучшего выделения их в отдельный показатель - уровень инфляции) отражают изменение цен за более длительный срок, обычно год (достаточно часто используют понятие "текущего года", т.е. данные относительно показателя за последние 12 месяцев). Годовой уровень инфляции используется для отображения реальной процентной ставки. Данное выражение получил название формулы Фишера ^[5] :

где

- Уровень инфляции,

- Реальная процентная ставка,

- Номинальная процентная ставка.

По данной суммы денег и процентной ставки, можно рассчитать будущий объем денег, исходя из формулы сложных процентов:

где - Будущая сумма, - Первоначальная сумма, - Процентная ставка, - Количество периодов, на которые начисляются проценты.

И наоборот, за обещанной в будущем денежного вознаграждения, можно определить ее текущую стоимость:

1.2. Виды

По величине темпов различают следующие виды инфляции:

• ползучая инфляция - которая проявляется в длительном постепенном росте цен;
• галопирующая инфляция - рост цен темпами в пределах 10-50% в годовом исчислении;
• гиперинфляция - с очень высокими темпами роста цен (сотни, тысячи и др.. процентов роста цен в годовом измерении).
• Формула для гиперинфляции - 3.8 ^{27 октября}

Потребительскую инфляцию можно разделить на следующие составляющие:

• базовая инфляция ^[6] (является мерой инфляции спроса, например, может обусловливаться превышением совокупного спроса своего долгосрочного равновесного уровня)
• узкая базовая инфляция - изменение цен импортируемых товаров, отражающий таким образом влияние изменения обменного курса.
• небазовая инфляция (отражает влияние факторов предложения), последняя включает в себя изменение, которые регулируются административно, изменение цен на товары с малой степенью обработки (сырые овощи, фрукты и др.)., а также изменение цен на топливо.

Причины возникновения инфляции:

• чрезмерное увеличение предложения денег (классический пример - монетизация дефицита государственного бюджета (причина гиперинфляции в Украине в 90-х годах ХХ столетия));
• ограничение предложения (инфляция предложения), что обычно вызывает рост цен на сырьевые товары, а также на товары с высокой степенью обработки через вторичные эффекты
• избыточный потребительский спрос в экономике (инфляция спроса), причиной которого может быть слишком мягкие кредитные условия и проч.;
• инфляция в других странах из-за существенных объемов импорта (импортируемая инфляция), повышение цен на импортные товары
• девальвация национальной валюты (увеличивает цену импортируемых товаров, ухудшает экономические ожидания)
• рост ожиданий относительно роста цен в будущем.

2. Последствия инфляции

Социальные последствия. В условиях существенной инфляции растет разрыв в реальных доходах между видами социальных групп, ухудшается положение лиц с фиксированным доходом (например, пенсионеров, служащих, студентов, чьи доходы формируются за счет госбюджета) ^[7].

Последствия для экономического роста. Инфляция является скрытым налогом (см. инфляция как налог), в частности, на сбережения, поскольку снижает стимул к накоплению. Сбережения в форме наличных или депозитов сокращаются и происходит смещение к накоплению натуральных вещей как недвижимость, драгоценности (золото и др.). Инфляция меняет соотношение между сбережениями и потреблением, искажает вычисления прибыли предпринимателями. Больше искажения инфляцией информации о доходах проходить на предприятиях по капиталу, приобретенным к возникновению инфляции. Искривленные инфляцией прибыли искажают распределение ресурсов на рынке, приведут к увеличению инвестиций в производство с большим соотношением между капиталом и продуктом, уменьшая инвестиции в другие производства. ^[8] Таким образом, производители переориентировались на выпуск товаров низкого качества, снижается активность в видах деятельности, требуют долгосрочных инвестиций.

Политическая среда. Инфляция отрицательно влияет на восприятие общественностью власти. Например, стремление государственных органов получить с помощью эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач часто лишь ускоряет инфляцию. Снижается доверие к деятельности Правительства, в запланированных программ и реформ. ^{[ ]}

Влияние инфляции на внешнеэкономические связи. Наиболее обобщенным результатом ее является падение курса национальной валюты относительно валют стран, где инфляция отсутствует или развивается низкими темпами. Падение курса происходит неравномерно и неадекватно снижению покупательной силы денег на внутреннем рынке. При попытках государства вмешиваться во внешнеэкономические и валютные отношения возникают разногласия между официальным и рыночным курсом валюты, формируется несколько рыночных курсов и т.п.. Все эти явления дезорганизуют внешнеэкономические связи, вносят в них значительный спекулятивный элемент (см. спекуляция), сдерживают приток иностранного капитала, ухудшают платежный баланс страны, его валютное положение, подрывают ее позиции на мировом рынке ^{[ Источник? ]}

3. Динамика инфляции в Украине

В период 1993 - 1995 гг Украина прошла через период гиперинфляции. В 1992 году высоким номиналом была купюра в 100 купонокарбованцев. До 1995 года самым номиналом стал миллион купонокарбованцев.

В 1992 году новый украинский карбованец обменивался на бывший советский рубль по курсу один к одному. В 1996 году, в период перехода от купонокарбованца к гривны, обменный курс составлял 100000 купонокарбованцев за одну гривну. Обесценение купонокарбованцев за период их обращения составлял примерно 140% в месяц.

Источники данных, приведенных в таблице: Веб-сайт Государственного комитета статистики: раздел "Статистическая информация", "Цены и тарифы" http://ukrstat.gov.ua/.

4. Причины инфляции

В экономической науке существует много подходов относительно причин инфляции.

4.1. Австрийская школа и свободный рынок

По определению Мюррея Ротбарда, выпуск банками (ныне, центральным банком) банкнот в объемах, превышающих накопленный резерв "твердой валюты" ( золото, серебро, монеты из драгоценных металлов) может называться инфляцией. ^[9] Печать новых денег может приводить к росту цен, однако, через сложную природу ценообразования, соотношение между количеством напечатанных денег и ценами не линейное. Рост цен может быть вызвано многими другими факторами кроме инфляции.

По определению Йорга Гюльсмана, инфляция - это увеличение номинальных объемов любого средства обмена более за то, которое состоялось в условиях свободного рынка. Поскольку свободный рынок имеет широкое толкование, то инфляцию можно сузить до "увеличение предложения денег из-за нарушения прав собственности". ^[10]

Расширение кредитов также влияет на предложение денег и может вызвать инфляцию. Согласно Австрийской теории, искусственное занижение учетной ставки центральным банком является основной причиной возникновения экономических циклов. Государственные займы у банков также вызывают инфляцию, поскольку создают "заменители денег".

Увеличение предложения денег не приносит пользы обществу, полезно для одних, за счет других. Те, кто первыми получают вновь деньги, выигрывают, остальные - теряют. Предприятия и клиенты банка выигрывают (по крайней мере, в краткосрочной перспективе), поскольку первыми получают новые деньги. Потребление товаров в тех, то выигрывает от инфляции будет изменено вновь деньгами, поэтому новые цены, после завершения стабилизации, увеличатся не равномерно. Покупательная способность денежной единицы упадет, но не пропорционально для всех товаров на рынке. Поскольку цены на некоторые товары вырастут больше других, некоторые получит постоянный доход от инфляции, а некоторые - постоянные убытки.

Выпуск сертификатов на несуществующие резервы, т.е. инфляция, на свободном рынке считается мошенничеством, что влечет за собой наказание. В странах с бумажными деньгами и центральным банком, который имеет монопольное право на создание денег, инфляция считается одним из инструментов централизованного влияния и управления экономикой (см. монетарная политика). Соответственно, правительственные меры по "преодолению инфляции", "ослабление инфляционного давления" и т.д., абсурдные по своей природе. ^[11] "Налогообложение потребления с целью ослабления избыточного спроса" является двойным бременем для граждан: сначала, обесценивая сбережения из-за вздутия предложения денег, второй, через налогообложение и перераспределение ресурсов.

4.2. Монетарная концепция

Сейчас преимущественно рассматривают монетарных и немонетарных подход причин инфляции.

Согласно монетарной концепции американского экономиста Фридмана, одним из главных условий возникновения инфляции заключается в быстром росте денежной массы по сравнению с ростом объема реального продукта, вследствие чего возникает избыток денег, который приводит к их обесцениванию и росту цен. Сущность монетарной теории можно отобразить следующим уравнением:

,

где - Денежная масса, - Скорость обращения денег, - Уровень цен, - Объем произведенных товаров и услуг за период, заменой которой обычно есть реальный ВВП. Таким образом:

,

и, предполагая неизменной скорость обращения денег, изменение уровня цен будет зависеть от превышения темпов роста денежной массы рост объема произведенных товаров и услуг.

4.3. Новокейнсианський подход

Новокейнсианський подход объясняет причины инфляции ожиданиями относительно цен в будущем и избытком совокупного спроса (приводит к росту издержек производства, что влечет за собой рост цен и рост заработной платы) - "новокейнсианська кривая Филлипса" (Phillips curve).